Wisseling In Voorraad Opsies

Belasting Wanneer Wisseling Stock Options Belasting Wanneer Wisseling Stock Options. Om 'n stewige belegging strategie te koördineer, moet jy studeer hoe basiese belasting wet is van toepassing op elke groot bateklas. Stock opsies huidige ingewikkelde belasting gevolge, omdat dié voertuie kombineer vergoeding werknemer saam met 'n belegging komponent. Voordat die skatte van jou totale belasting faktuur, dit is van kritieke belang dat jy eers verstaan ​​hoe werknemer voorraad opsies eintlik gestruktureer. Van daar is, kan jy ingeligte handel besluite te neem. identifikasie Werknemer voorraad opsie planne in staat stel om die maatskappy voorraad aan te koop teen 'n vasgestelde trefprys oor 'n sekere tydperk. Jy sal werknemer voorraad opsies uit te oefen om voorraad te koop toe aandeelprys die korporasie se belang in die mark oorskry jou trefprys. Byvoorbeeld, kan jy voorraad opsies op Corporation Z dat 'n trefprys van $ 50 funksie vervul Hy. Jy kan dit oorweeg om te oefen voorraad opsies - As Corporation Z eintlik handel vir $ 75 in die aandelemark. Met voorraad opsies, sal jy nie belasting verskuldig ten tye van die opsies toegestaan ​​word. Belasting oorwegings eintlik kom in die spel wanneer jy opsies uit te oefen. Na die uitoefening van aandele-opsies om aandele te koop, jy is geneig om gewone inkomstebelasting verskuldig. Jy sal verskuldig belasting op besef kapitaalwinsbelasting as jy kies om die maatskappy voorraad te verkoop vir 'n wins op 'n later datum. Gewone Inkomstebelasting Wanneer oefen werknemer voorraad opsies, sal die verskil tussen jou trefprys en voorraad markwaarde van die maatskappy voorraad word beskou as gewone inkomste. Die gebruik van Corporation Z as 'n voorbeeld, het jy op opsies uit te oefen om voorraad te koop by die $ 50 trefprys op 'n tyd wanneer Corporation Z verhandel vir $ 75 in die aandelemark. Jy sal dan verskuldig belasting op $ 25 miljard se gewone inkomste vir elke deel van die voorraad. Vanaf 2010, is gewone inkomste belas word teen 10, 15, 25, 28, 33 en 35 persent tariewe, afhangende van die bedrag. Hoe om kontant uit voorraad eienaarskap Program meer artikels Vas te stel of jy berus by jou maatskappy werknemer voorraad eienaarskap program. Maatskappye stel reëls wat 'n werknemer vereis om te werk vir die maatskappy vir 'n bepaalde tydperk - van twee tot vyf jaar, gewoonlik - om 100 persent berus by die voorraad program wees. Aan die einde van hierdie tydperk, al die ter syde te stel deur die maatskappy in jou naam voorraad behoort aan jou. Voordat hierdie vestigingsperiode eindig jy dalk slegs geregtig wees op 'n persentasie van die voorraad in jou rekening of glad nie. Lees die reëls vir die verkoop van jou voorraad. As jy die papierwerk wat hierdie inligting nie meer kan vind, kontak menslike hulpbronne personeel by jou maatskappy om hulle te vra oor die reëls vir die verkoop van jou werknemer voorraad. Sommige programme net toelaat om jou voorraad te verkoop as jy nie meer 'n werknemer. As jy nog steeds 'n werknemer, kan jy nie in staat wees om jou voorraad te verkoop. Kontak plan jou maatskappy se administrateur en dui jy wil om kontant uit jou voorraad. Vir 'n privaat maatskappy, moet die maatskappy terug te koop van jou voorraad vir 'n prys deur 'n eksterne ouditeur gestel. Voltooi die nodige papierwerk en wag vir jou tjek. Lys jou voorraad met 'n aandelemakelaar as jou maatskappy voorraad beursgenoteerde. Beleggers sal jou aandele te koop, net soos wat hulle ander aandele van beursgenoteerde voorraad wil koop. Die aandelemakelaar sal 'n persentasie van die prys wat jy kry as 'n fooi vir die hantering van die handel te neem en jy sal 'n tjek vir die res ontvang. Lys die verskil tussen die bedrag wat jy ontvang vir jou voorraad en die prys van die voorraad wanneer dit toegestaan ​​is om jou (jou koste basis) as inkomste op jou inkomstebelastingopgawe. Jy skuld belasting op 'n wins, wat beskou word as 'n gereelde inkomste. Werknemer Stock Opsie Kontak jou plan administrateur en dui daarop dat jy gereed is om jou voorraad opsie uit te oefen is. 'N voorraad opsie gee jou die reg om 'n bepaalde bedrag van aandele van voorraad aan te koop teen 'n vasgestelde prys. Die ideaal is jy wag totdat die voorraad bo dié prys styg, en dan koop aandele teen 'n afslag. Stock opsies het 'n vervaldatum, so moet jy die aandele te koop voordat u opsie verval. Rapporteer jou wins uit die verkoop van jou belastingopgawe as 'n kapitaalwins. Jy betaal kapitaalwinsbelasting op daardie wins. Die belastinggevolge van wisseling Werknemer Stock Options Die belasting wat jy betaal op werknemer voorraad opsies afhang van watter soort opsies wat jy het. Digitale Vision./Digital Visie / Getty Images deur bydraende skrywer Nonqualified Options wat aandele Aansporing Stock Options Die tweede soort werknemer voorraad opsies wat jy kan ontvang geroep aansporing voorraad opsies. Hierdie voorraad opsies gee jou 'n belasting te breek as jy spesiale IRS reëls te volg. Jy moet 'n jaar of langer te wag nadat jy aansporing voorraad opsies toegestaan ​​word om hulle uit te oefen. Dan moet jy ten minste nog 'n jaar wag om die aandele wat jy met die opsies gekoop verkoop. As jy aan hierdie vereistes voldoen, al jou winste, insluitend die winskoop element, belas as langtermynkapitaalgroei winste op 'n maksimum koers van 15 persent. Veronderstel jy oefen aansporing voorraad opsies en betaal 'n uitoefeningsprys van $ 50 per aandeel wanneer die mark prys is $ 75 gee jou 'n winskoop element van $ 25 per aandeel. Jy wag 'n jaar en verkoop die voorraad wanneer die prys het opgegaan n ander $ 10 tot $ 85 per aandeel. Jou totale wins van $ 35 per aandeel word belas as 'n langtermyn-kapitaalwins. aansporing Stock Opsie Oorwegings Moet ek kontant in My Werknemer Stock Options? Soos enige verhouding, is die een tussen jou en jou opsies ingewikkeld. In die afgelope twee dekades starters het een van die dominante vorme van sake doen. Hulle het verantwoordelik vir ongeveer 40% van poste wat geskep is tydens die tyd-en dat selfs in ag neem begin sluitings. En met dié, kom 'n nuwe vraag vir werknemers: Hoe om te gaan met voorraad opsies? Volgens 'n Kauffman Foundation longitudinale opname van starters in 2004 van stapel gestuur, sowat 7% aanbied hul werkers hierdie minder tradisionele vorm van vergoeding. En dit is nie net starters. Die Stigting se 2007-opname van sake-eienaars het bevind dat 6,4% van alle maatskappye wat deel of aandele-opsies wins. Werkgewers soos aandele-opsies as gevolg gee werknemers die geleentheid te bied om 'n stukkie van die maatskappy besit mag laat voel belê in dit en help om hulle rond. Plus, vir starters probeer vasklou aan kontant, opsies nie 'n vooraf uitleg vereis. Gegewe hoeveel starters gaan kyk, hoe moet 'n mens besluit of daardie belegging te maak? Maar sodra jy opsies het, wat doen jy met hulle? Dit is 'n opsie, na alles, wat werknemers vereis om te skil uit geld om werklik te kry die voorraad. Gegewe hoeveel starters gaan kyk, hoe moet 'n mens besluit of daardie belegging te maak? Eerstens, laat ons die terme reguit. Wanneer toegestaan ​​voorraad opsies, word jy die reg gegee om aandele van jou maatskappy te koop teen 'n ooreengekome, gewoonlik afslagprys bekend as die "uitoefeningsprys" binne 'n sekere tyd, gewoonlik 10 jaar, op watter punt wat reg om te koop verstryk . Gewoonlik, sal ook die opsies "frokkie" oor 'n tydperk. Byvoorbeeld, vir elke jaar wat jy bly met die maatskappy, jy sal die reg tot 'n kwart van jou opsies te kry, en deur die vierde jaar, sal jy in staat wees om al die aankoop van hulle. Jy "oefen" jou opsies wanneer jy die voorraad hulle onderliggende koop. "[ 'N opsie] gee jou die reg om die voorraad aan te koop by die uitoefeningsprys, maar nie die verpligting nie," sê Chris Chen, 'n rykdom strateeg by Insig Finansiële strateë, in Waltham, Massachusetts. "As die maatskappy gaan borsbeeld, wat vir starters is 'n relatief algemene verskynsel, dan is jy hoef nie om iets te koop. As die maatskappy het 'n suksesvolle uitgang, óf omdat hulle gekoop deur 'n ander maatskappy of gaan publiek, dan die voorraad het baie waarde en jy kan dit uit te oefen. en dit is die droom van alle entrepreneurs. " Maar as jy 'n maatskappy te verlaat voordat dit óf gaan kyk of 'n suksesvolle uitgang, jou berekening vind plaas in meer van 'n vakuum. Wat is die kans dat die betaling van tot nou toe het julle later sal die land 'n meevaller? Oorweeg hierdie faktore. 1. Is daar enige nie-kompetisie-tipe bepalings in jou opsies plan? As daar 'n nie-kompetisie-d. w.z. 'n bepaling wat jou verhinder om te werk vir 'n mededinger vir 'n paar stel tydsduur-vir die voorraad plan, skei van jou werkgewer ooreenkoms, en jy het 'n goeie rede om te glo dat jy sal dit in stryd sou die maatskappy jou voorraad te kry, so oefen jou opsies is waarskynlik 'n ope vraag. As hulle 'n paar jaar weg, dan is daar 'n veel groter risiko dat dit nooit sal gebeur nie en [u aandele] sal verwater. 2. Kan jy dit bekostig? Bepaal watter gedeelte van jou aandele gevestig het en wat dit sou kos om hulle uit te oefen. Bereken dan jou belasting op wat die "winskoop element" genoem - die verskil tussen die uitoefeningsprys en die markprys op die datum waarop jy jou opsies uit te oefen. (Meer op die berekening van wat hieronder.) Is dit som-die koste uit te oefen en die bedrag in belasting-geld wat jy nie net (en toegang sonder straf), maar dit sou nie te pynlik om te bestee nie? 3. Is die maatskappy se vooruitsigte goed? Evalueer hierdie as jy wil ander beleggings. Maak die maatskappy het betaal of, nog beter, winsgewende kliënte? Is die kliëntebasis gediversifiseer sodat lot die maatskappy se nie gekoppel is aan enige enkele bron van inkomste? Maak die span werk goed saam en lewer op skedule? Is daar mark gons? Is die maatskappy om sy maatstawwe? Indien die antwoord op hierdie vrae is ja, dit voorspel goeie dinge vir 'n goeie uitgang. Maar ook skat die wag vir 'n potensiële aanvanklike openbare aanbod of verkoop. "As hulle 'n paar jaar weg, dan is daar 'n veel groter risiko dat dit nooit sal gebeur nie en [u aandele] sal verwater," sê Bruce Brumberg, redakteur-in-chief van myStockOptions. com. 4. Sal daar enige geld wat oorbly nadat die beleggers kry hulle s'n? As die maatskappy 'n beurs het nie, maar in plaas kry verkoop, die engel beleggers en waagkapitaliste het gewoonlik wat is voorkeur regte wat nie net verseker dat hulle hul belegging terug te kry geroep, maar dat hulle ook sal ontvang X% opbrengs van hul aanvanklike befondsing vir elke jaar sedert hulle belê met die maatskappy. Byvoorbeeld, as 'n maatskappy wat het aanvanklike belegging terug in 2000 is op die punt om te verkoop en die beleggers verseker van 'n terugkeer 7% vir elke jaar van hul byna belegging van 15 jaar op die top van die geld self, kan daar byna geen geld oorskiet wees vir 'n gemeenskaplike voorraad goewerneur. As jy kan, uit te vind hierdie terme en probeer om te bereken watter prys die maatskappy ten einde moet tref vir die beleggers wat betaal moet word. As jy dink dat die verkoopprys kon hoër as dié drumpel wees, wat verhoog die kanse geld kan oorskiet vir werknemers, al is dit nie gewaarborg word indien die maatskappy nie vir kontant verkoop word, maar voorraad in plaas. 5. Kan jou aandele verder verdun? As die maatskappy het meer befondsing, kon sy nuwe waardasie jou aandele meer werd te maak. Aan die ander kant, kan die aantal aandele ook groei, verdun joune. Een van vriende Chen se gehad 40000 aandele in 'n biotech maatskappy. In 'n latere ronde van befondsing, het hulle gekonsolideerde 300-1, laat hom met 133,33 aandele. 'N daaropvolgende ronde van 'n ander 300-1 konsolidasie het hom met 0.44 (!) Aandele. Hierdie tipe van gebeurtenis is relatief skaars, maar meer algemeen in startups in kapitaalintensiewe nywerhede soos biotech wat 'n dekade of meer kan doen om volwasse te word. Dit is minder algemeen in sekere vorme van tegnologie maatskappye wat nie 'n baie kapitaal nodig het en kan vinnig volwasse te word. Die vraag is of die groei in maatskappy waarde vinniger as die toename in die getal uitgereikte aandele sal wees. As die waardasie is reeds hoog, maar die maatskappy sal meer geld nodig het, kan die hupstoot in die waardasie nie agter hom die verwatering van aandele, sodat jou toekomstige aandele ter waarde van klein kan wees. 6. Sou dit steeds die moeite werd ná belasting wees? Die twee hooftipes aandele-opsies is nie-gekwalifiseerde voorraad opsies, wat minder wenslik is, en aansporing voorraad opsies, tipies gereserveer vir bestuurders. Kom ons jy nie-gekwalifiseerde voorraad opsies wat u toelaat om voorraad te koop vir $ 1, en jy oefen by $ 10. Soos hierbo genoem, sal jy gewone inkomste belasting te betaal op die winskoop element ($ 9). Jy sal ook betaal FICA belasting vir die Social Security en Medicare. (Slegs verdienste tot $ 117,000 vir 2014 en tot $ 118,500 vir 2015 is onderhewig aan die belasting Social Security, maar al verdienste is onderhewig aan Medicare belasting.) As jy kan, oefening as jou inkomste die drumpel oorskry om te verhoed dat die betaling van daardie belasting. Die verkoop van die voorraad tot gevolg sal hê in 'n ander belasting - Dit tyd 'n lang - of korttermyn kapitaalwinsbelasting gebaseer op of jy die sekuriteit gehou vir meer as 'n jaar of 'n jaar of meer. (Vir die meeste mense, langtermynkapitaalgroei winste word belas teen 15%, en kort termyn winste op jou gewone inkomste belastingkoers.) As jy hou vir meer as 'n jaar en verkoop wanneer die prys bereik $ 15, sal jy betaal langtermyn kapitaalwinsbelasting op $ 5. As jy hou vir ses maande en verkoop wanneer die prys is $ 12, sal jy gewone inkomste belasting te betaal op $ 2. Op die ou end, tensy jou begroting gee jou 'n duidelike antwoord of die maatskappy is baie naby aan die uitgang en jy weet hoe die waarskynlike terme sou invloed op jou aandele, of om jou opsies uit te oefen is 'n spel van waarskynlikheid en as jy besluit om te speel , moet jy net so bereid is om te verloor as om te wen nie. Deur Laura Shin 19 Desember 2014 | 08:00 Wisseling in opsies by Laer Belastingkoerse September 15, 2010 In 'n onlangse berig oor belasting Janet Novack se Aangeleenthede blog praat oor bestuurders wat opruk na kontant in voorraad opsies voor belasting tariewe optrek. Novack noem akademiese navorsing dui bestuurders is geneig om hierdie benadering te neem, en anekdotiese bewyse dat dit reeds gebeur. Die kanse is goed dat baie van hierdie bestuurders daardie keuse sal spyt wees. Hoër belasting tariewe Ons praat hier van nonqualified voorraad opsies, die tipe waar jy betaal belasting op vergoeding inkomste wanneer jy kontant in jou wins. In die volgende ontleding sal ons aanneem dat jy 35% inkomstebelasting en 1,7% Medicare belasting sal betaal as jy kontant in vanjaar. Die tariewe wat jy betaal as jy aanhou vashou aan die opsie is nie seker nie, maar ons sal die tariewe wat deur die huidige wet, wat 39,6% inkomstebelasting en 2,6% Medicare belasting (ná 'n styging van 0,9% sal wees aanvaar in werking tree in 2013). Wisseling in vanjaar kan jy belasting teen 'n algehele koers wat 5,5 persentasiepunte laer betaal. Uit 'n ander oogpunt, sal jy betaal 15% meer belasting op jou wins as jy wag (42,2% is 15% meer as 36,7%). Hierdie syfers kan maak dit blyk dat jy beter af om jou opsie wins nou is. Goeie beplanning? Kom ons loop deur 'n voorbeeld waar jy 'n opsie om 1000 aandele te koop teen $ 25 te hou, en die voorraad verhandel tans teen $ 40. Die opsie is nog vyf jaar totdat dit verval, maar jy wil om kontant in jou $ 15,000 wins by vandag se laer belastingkoerse. Om te sien of dit 'n goeie idee wat ons het om die uitkomste te vergelyk in twee verskillende scenario's. In een, voortgaan jy hou die opsie vir 'n tydperk van tyd voordat wisseling in en om belasting te betaal op 'n hoër tariewe. In die ander, jy kontant in die opsie nou, betaal belasting uit die winste, en belê wat oorbly. Ons sal jou neem óf belê die res op dieselfde voorraad wat gedek word deur die opsie, of belê in iets anders wat gebeur met dieselfde beleggingsprestasie voorsien, sodat ons die effek van hierdie beplanning besluit kan isoleer. In hierdie "oefening nou" scenario ons sal aanneem dat jy verkoop hierdie ander belegging, betaal belasting op 'n latere gewin, op dieselfde tyd wat jy andersins sou gewissel in die opsie in die vertraagde oefening scenario. Watter benadering werk beter? Die antwoord hang af van hoe die voorraad voer gedurende die tydperk tussen nou en die tyd wat jy sou anders kontant in die opsie. As die aandeelprys dieselfde bly of daal, die "oefening nou" strategie sal voor kom. Maar selfs 'n beskeie toename in die voorraad waarde sal maak dat jy wens jy wil voortgegaan hou die opsie. Byvoorbeeld, indien die aandele prys gedurende hierdie tydperk styg 20%, vertraag oefening sal laat jou met $ 2,352 meer in na-belasting dollars. Hoe gebeur dit? As jy aanhou vashou aan die opsie, 'n toename van 20% in die aandeelprys beteken $ 8,000 meer in voor-belasting wins (die aandeelprys gaan van $ 40 tot $ 48). nou Oefening sal laat jou met minder as $ 10,000 belê (jy betaal 36,7% belasting op 'n wins van $ 15,000), sodat die 20% toename in die aandeelprys nette jy minder as $ 2000 in bykomende wins. Die belastingbesparings van nou oefen is nie naastenby groot genoeg is om te bowe te kom wat jy verloor het in die pre-belasting belegging winste. Hou in gedagte dat hierdie groot ewenaar spruit uit net 'n beskeie toename in die aandeelprys. As die voorraad gebeur met pop gedurende hierdie tydperk, die verdubbeling in die prys, sal die strategie van nou oefen die opsie kos meer as $ 15,000 in die na-belasting dollars. Oefening die opsie nou net om vandag se laer belastingkoerse te vang is 'n kortsigtige benadering wat 'n goeie kans om kos jou 'n klomp geld het. Die voorspelling van voorraad prestasie Soos ek vroeër gesê het, die wen-strategie hang af van hoe die voorraad voer in die daaropvolgende tydperk. Dit lei baie mense om te glo hulle moet hul strategie te bepaal op grond van hul siening (of hul adviseur se) van hoe die voorraad is geneig om uit te voer in die nabye toekoms. Laat my almal ewe aanstoot deur te sê dit vir beide die bestuurders wat hou voorraad opsies en die adviseurs op wie hulle vertrou: jou oordeel oor hoe die voorraad is geneig om uit te voer in die nabye toekoms, wat die volgende paar jaar sluit, is die moeite werd om presies nul . Die uitvoerende mag insigte in die maatskappy en die bedryf waarin hy bedrywig is, maar dit bied geen voordeel in die voorspelling van die voorraad se prestasie. (In my ervaring, hierdie kennis is eintlik 'n nadeel aan die uitvoerende gesag, die voorkoming van 'n objektiewe evaluering van die vooruitsigte die voorraad se.) Dieselfde geld vir opleiding die professionele adviseur in die ontleding van sekuriteite en die ekonomie. 'N geskoolde ontleder kan 'n effense voorsprong wat duidelik sou word na baie keuses gemaak oor 'n tydperk van baie jare, maar naby-termyn prestasie van 'n bepaalde voorraad is grootliks ewekansige. Jy weet nie watter kant toe die voorraad gaan skuif, want niemand weet. Dit is dwaas om 'n beleggingstrategie te baseer op raaiwerk, en wanneer dit kom by voorraad prestasie in die nabye toekoms, dit is al wat jy het. sleutel oorwegings 'N Gesonde benadering tot die bepaling van wanneer 'n voorraad opsie uit te oefen fokus op twee belangrike oorwegings. Die eerste is of die opsie is ryp vir die oes, en die tweede is nodig die opsiehouer se diversifikasie. Hierdie vakke word ondersoek in my boeke oor die onderwerp: Dink aan jou opsies vir opsiehouers, en ekwiteitvergoedingskemas Strategieë vir professionele adviseurs. Hier is 'n kort opsomming. Stock opsies het twee soorte waarde. Die kontantwaarde. (Ook bekend as intrinsieke waarde) is redelik voor die hand liggend: dit is die wins wat jy wil hê as jy die opsie uit te oefen en te verkoop die voorraad. Minder ooglopend, maar ook belangrik is die tydwaarde. wat kan 'n moontlike troefkaart oor die hou van ander beleggings. Ons sien hierdie voordeel bo, waar die opsie produseer baie meer wins as 'n alternatiewe belegging wat gemaak kan word nadat wisseling in. As jy 'n opsie uit te oefen, jy die kontantwaarde vang nie, maar ook die res van die tyd waarde vernietig. Dit beteken 'n opsie is ryp vir die oes toe die res van die tyd waarde is klein in vergelyking met die kontant waarde. Hierdie faktore is veel belangriker as die potensiële belastingbesparings van wisseling in die vroeë. In die vorige voorbeeld, die opsie gehad $ 15,000 van ingeboude in wins en ook het waarskynlik iets soos $ 5000 in tydwaarde ( 'n figuur wat wissel na gelang van verskeie faktore). Wisseling in die opsie vernietig hierdie $ 5,000 in tydwaarde, terwyl die vervaardiging van belastingbesparings van minder as $ 1,000. Die ander belangrike saak in hierdie besluite is jou behoefte aan diversifisering. Ons kan nie voorspel watter manier die aandele prys sal beweeg, en moet rekening hou met die moontlikheid dit sal daal. Baie opsiehouers is belichte om die voorraad van die maatskappy waar hulle werk, en dit moet oorweeg om wisseling in opsies om te diversifiseer, selfs wanneer dit beteken die vernietiging van 'n geruime tyd waarde. As gevolg van die baie veranderlikes 'n rol speel, is daar geen maklike reëls van die duim wat jou sal vertel wanneer om 'n opsie uit te oefen. Fokus eerste oor die vraag of die opsie is ryp vir die oes en die belangrikheid van die verbetering van jou diversifikasie. Gebruik die verandering in die belastingkoers as 'n tie-breaker as die besluit anders is nou gebalanseerd, maar moenie toelaat dat dit jou te stoot in 'n opsie oefening wat nie sin maak nie. Sien meer nuus en funksies in hierdie kategorieë: Of met hierdie tags: funksie Sluit aan by ons gratis nuusbrief BusinessWeek BELEGGER Wanneer moet jy Cash out? Is jy gelukkig genoeg is om getref dit ryk, ten minste op papier, in aansporing voorraad opsies? Voor die verbreking uit die sjampanje, onthou dat die draai papier winste in kontant is nie so maklik soos jy dink. Uitzoeken wanneer om te sluit in jou winste beteken sukkel met marktoestande, belasting gevolge, jou risikotoleransie, selfs maatskappy politiek. Inderdaad, teen die tyd dat jy gereed is om jou opsies uit te oefen en te verkoop is, mag jy vind dat jou meevaller het verdwyn. Baie hoë prys aandele, veral in die opsies ryk tegnologie-sektor, het gestruikel in die afgelope weke, die verlaat van werknemers met opsies wat waardeloos vir nou is. Intussen het die aanvanklike openbare aanbod is so warm, met dot. com name verdubbel en verdriedubbel in waarde op die opening van dag, is dat gelukkige werkers aantree om opsies uit te oefen en te verkoop dadelik, voor hul aandele ook val in die prys. Hierdie wisselvallige toestande het 'n paar van die konvensionele wysheid opsies omgekeer. In plaas daarvan om aan te beveel dat kliënte hou op om voordeel te trek van toekomstige winste en belasting voordele te neem, is 'n belegging beplanners hulle vertel om kontant in so gou as hulle berus. Dis nie waar vir almal egter. Begin deur te kom met 'n plan van vyf jaar vir die bestuur van jou opsies, sê Jane Koning van Fairfield Finansiële Adviseurs in Wellesley, Mass. Behalwe toelaat vir belasting beplanning, 'n gereelde skedule vir die uitoefening van opsies beteken dat jy vooruit kan beplan vir die groot aankope en het ' t gedwing word om 'n groot stuk verkoop wanneer die voorraad in 'n tydelike trog. As jou maatskappy verleen opsies jaarliks, kan jy altyd stapel meer volgende jaar aan 'n jy uitgeoefen het te vervang. Na 'n opsies bestuursplan is belangrik, want in die algemeen moet jy nie meer as 40% tot 50% van jou netto waarde vasgebind in jou maatskappy, insluitend die aftreeplan hê. True, kan iemand met miljoene in die bank en nog meer miljoene in opsies kan bekostig om te wag voordat wisseling uit. Maar as jy 'n 30-jarige met $ 10,000 in spaar, $ 10,000 in 'n 401 (k), en $ 2000000 in voorraad opsies is, New York finansiële adviseur Joel Isaacson beveel verkoop van 'n groot deel. Om te gaan sit met 'n beplanner en kaart uit 'n strategie kan kos tussen $ 500 en $ 1,000. Sommige maatskappye bied ook beplanning dienste aan werknemers 'n hoë-vlak. Die vermindering van risiko. Selfs as jou maatskappy het 'n ongelooflike vooruitsigte, dit is wys om jou bates te diversifiseer. '' Mense in die algemeen geneig te optimisties oor hul maatskappye te wees, '' sê Lewis Altfest, 'n ander New York beplanner. Hoewel jou outfit klop sy mededingers loshande, sy voorraad nog kan tuimel in 'n breë mark afname. Terwyl die vermindering van risiko kan stoot jou om kontant in, is ander magte trek op jou om op te hou. Eienaars van aansporing voorraad opsies kan dikwels red duisende op belasting deur beheermaatskappy voorraad ten minste 'n jaar na oefening. Verkoop van 'n groot deel kon die alternatiewe minimum belasting, wat jy kan vermy deur verbysterende voorraad verkope oor 'n paar jaar te aktiveer. Korporatiewe insiders kan in staat wees om net te verkoop op sekere tye, en op 'n sekere maatskappye top koper frons as jy kontant uit. Na die tel van die goud in jou opsies, dit is altyd wys om die kaart uit 'n langtermyn-strategie om die meeste van jou meevaller maak. Deur Amey Stone _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Ander mense is die voorlees Kort termyn Kapitaalwinsbelasting As jy jou aandele gehou vir minder as 'n jaar, is 'n kapitaalwins gegenereer uit die verkoop van die aandele belas teen die hoër kort termyn kapitaalwinsbelasting koers. Dit beteken dat jy betaal kapitaalwins by jou normale belastingkoers, in plaas van die laer dosis beoordeel om langtermynkapitaalgroei winste. Jy kan jou belastingopgawe van verlede jaar hersien om jou belastingkategorie skat en te bepaal hoeveel jy kan skuld as jy daardie aandele nou verkoop in plaas daarvan om te wag totdat jy hulle gehou word vir ten minste 'n jaar. Langtermyn Kapitaalwinsbelasting As jy die aandele wat jy verkoop vir ten minste 'n jaar gehou, jy langtermynkapitaalgroei winste, en jy sal dus betaal 'n laer belastingkoers op daardie aandele. Wanneer jy oorweeg om te verkoop voorraad is dit altyd 'n goeie idee om eers vas te stel wanneer jy daardie aandele gekoop. As jy daardie aandele kan hou vir ten minste 'n jaar wat jy kan geld bespaar op belasting en laer jou belasbare inkomste. werkgewer Stock As voorraad opsies of werkgewer voorraad is deel van jou vergoeding, wisseling uit daardie aandele van voorraad of die uitoefening van jou voorraad opsies impak jou totale inkomste en jou belasting. As jy aandele-opsies te hou of deel te neem aan 'n werknemer voorraad aankoop plan, dit is 'n goeie idee om te konsulteer met 'n CPA of belasting deskundige voordat jy jou besluit. As jy dit doen uit te oefen daardie opsies of verkoop jou werkgewer voorraad, sal jy 'n verklaring vroeg in die jaar wat die bedrag van die transaksie ontvang. Jy kan dan hierdie inligting gebruik om jou belasting te berei. - Belasting Uitgestelde Rekeninge As jy jou aandele in 'n belasting uitgestelde rekening soos 'n 401k or IRA rekening te hou, kan jy dié aandele kontant uit sonder enige huidige belastingimplikasies. Met 'n 401k or IRA, jy betaal slegs belasting wanneer jy eintlik begin om geld uit die rekening in die aftree. Dit beteken dat enige kapitaalwins en verdienste sal julle langs die pad is nie onderhewig aan die huidige belasting. As jy van plan is om te verkoop voorraad, altyd kyk om te sien of dit voorraad gehou word in 'n persoonlike belasbare rekening of 'n belasting uitgestelde een voordat enige aksie. Hoe om te verhoed die mees algemene Stock Opsie foute (Deel 1) Bet Walker Jou voorraad opsies is waardevol, sodat jy kan so senuweeagtig oor die voorkoms van die foute wat baie mense het tydens verlede mark valbome en bustes wees. Hierdie reeks artikels wys daarop algemene ongelukke met voorraad opsies wat jy geld kan kos. Groot byeenkomste te kyk uit vir Baie werknemers verkwis die potensiaal van hul voorraad opsies omdat hulle nie versiendheid met hulle en doen 'n finansiële plan om hul toekennings vorm nie. In plaas daarvan, het hulle bloot reageer op onverwagte omstandighede en het hul hande vol om hul opsie toekennings te red op die laaste oomblik. Die meeste van die algemene foute met voorraad opsies ontstaan ​​as gevolg van die volgende tipes situasies. Verandering van beheer: Die maatskappy kondig 'n samesmelting met 'n mededinger. Beëindiging: Jy besluit om jou werk te hou. Verstryking: Jou opsies is om te verstryk. Konsentrasie: Meer as 10% van jou netto waarde in werknemer voorraad opsies. Gestremdheid: 'n wild-rafting ongeluk sit jy in 'n liggaam gegooi. Afdeling van huweliksprobleme bates: Jy en jou maat het besluit om te skei. Dood: Jy gaan na die groot maatskappy in die lug. Marktydsberekening: Jy probeer om te raai of die aandele prys styg of daal sal wees wanneer jy jou opsies uit te oefen en te verkoop die voorraad. Belasting: Jy misverstaan ​​die belastinggevolge van jou aandele betaal. Met behoorlike opvoeding en beplanning, kan jy verbeter jou kanse om te verhoed dat die finansiële verliese wat anders kan optree wanneer jy moet reageer op onverwagte omstandighede. Bestudeer jou plan Document en deel dit met jou Adviseurs Jou plan dokument bepaal die reëls en tydlyne wat verband hou met elke omstandigheid. Ideaal gesproke sal jy verstaan ​​hoe jou maatskappy se voorraad opsie plan dokument spreek elk van hierdie scenario's, en jy sal 'n strategie om elke moontlikheid te spreek bedink. Die plan dokument, tesame met jou toelae ooreenkoms. sal die reëls en tydlyne wat verband hou met elke omstandigheid te regeer. Versoek 'n afskrif van die plan, lees dit, en deel dit met jou raadgewende span en 'n betroubare familielid. Verandering van beheer Aanvaar die feit dat feitlik enige maatskappy kan gekoop word deur, of dalk kragte saamgesnoer met, sy naaste mededinger aan te sluit in 'n samesmelting of verkryging (M & A). Plan asof dit is onvermydelik Jou maatskappy se plan dokument moet uitspel wat sal gebeur met jou voorraad opsies in 'n samesmelting, verkryging, of bate verkoop. Die plan dokument mag die versnelling van vestiging in 'n verandering van beheer toelaat: dit kan jou 'n geleentheid om 100% van jou opsies uit te oefen onmiddellik in plaas van om te wag vir die lengte van die tyd dat jou toelae ooreenkoms spesifiseer gee. Versnelde vestiging doen 'n beroep, want dit laat jou toe om die voordeel van jou voorraad vergoeding besef vroeër, maar dit het 'n paar beduidende belasting gevolge omdat jy die belasting oor 'n paar jaar nie kan rek. Hierdie geleentheid is beperk: jy kan minder as 30 dae het om jou opsies uit te oefen voordat hulle verval. ander keuses In 'n M & A situasie, moet jy ander beleggings en kontant-bestuur besluite wat afhanklik is van die struktuur van die transaksie te maak: Sal die aandele wat jy koop in jou huidige maatskappy te omskep in aandele in die nuwe, saamgesmelte maatskappy? (Sien 'n verwante vrae.) Is die potensiaal vir waardering in daardie nuwe voorraad ter waarde hou vir langtermynkapitaalgroei winste, of is jy beter af met die uitoefening en gelyktydig verkoop? Sal julle aanneem voorraad opsies in die koper in ruil vir jou huidige opsies en / of as deel van jou vergoeding pakket met die nuwe maatskappy? (Sien 'n verwante vrae.) Kon hierdie samesmelting lei tot die verlies van jou werk? Indien wel, wat gebeur met jou voorraad opsies? Sal jy kontant nodig het van hierdie oefening om jouself te ondersteun totdat jy 'n ander werk te kry? Sal die maatskappy weerhou genoeg geld uit jou oefening om jou belasting verpligting, of het jy nodig om kontant behou vir daardie doel? In sommige gevalle, kan jou maatskappy se plan dokument verklaar dat daar geen versnelling van vestiging, en jy gekonfronteer word met beplanning besluite net met betrekking tot jou berus opsies. Vir meer inligting oor voorraad opsies in samesmeltings en verkrygings, sien die artikel M & A op hierdie webwerf. beëindiging As jou verhouding met jou maatskappy eindig vir enige ander doel as aftrede, ongeskiktheid of dood rede, sal jou plan dokument die behandeling van jou voorraad opsies spesifiseer. Maak seker dat jy die terminologie verstaan. As jy dit nie doen nie, kan duur foute voorkom. Voorbeeld: Jou amptelike beëindigingsdatum was September 19, maar jy 'n skeidingspakket ontvang deur Desember 31. Die plan dokument laat jou toe om jou gevestigde aandele-opsies vir 90 dae uit te oefen na die beëindiging (dit wil sê tot 19 Desember). Moenie die lengte van jou skeidingspakket nie verwar met jou post-beëindiging oefening venster. Die standaard "venster" vir die uitoefening na die beëindiging is 90 dae (of drie maande), maar lees plan jou maatskappy se versigtig vir uitsonderings. Besoek vir meer inligting die afdeling Job Events: Beëindiging. verstryking voordele nadele voordele nadele